Курсовой проект По предмету «Экономика предприятия (организации)»


Таблица 3. Из отчета по прибыли (исходные данные)



страница10/10
Дата14.02.2020
Размер0.58 Mb.
Название файлаKursovaya_ek_firmy.docx
Учебное заведениеАмарский Государственный Технический Университет
ТипКурсовой проект
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
Таблица 3. Из отчета по прибыли (исходные данные)

Показатели,тыс.д.ед.

2018

2019










Реализационные издержки

7100

7200

Административно-управленческие издержки

6000

6100

Производственные издержки

17000

17500

Издержки по выплате %

600

650

Экстраординарные доходы

-

-

Экстраординарные расходы

800

850

Выручка от реализации

34000

35000

Таблица 4. Отчет по прибыли (на основании исходных данных)

Показатели тыс.д.д.е.

2018 год

2019 год

Изменения

Выручка от реализации

34000

35000

1000

Реализационные издержки

7100

7200

100

Административно-управленческие издержки

6000

6100

100

Производственные издержки

17000

17500

500

Прибыль до начисления %

3900

4200

300

Прибыль после начисления%

3300

3550

250

Издержки по выплате %

600

650

50

Экстраординарные доходы










Экстраординарные расходы

800

850

50

Балансовая прибыль

2500

2700

200

Прибыль до начисления %=Выручка от реализации - Реализационные издержки - Административно-управленческие издержки - Производственные издержки.

Прибыль до начисления %(за 2018 год)=34000-7100-6000-17000=3900

Прибыль до начисления %(за 2019 год)=35000-7200-6100-17500=4200

Прибыль после начисления %=Прибыль до начисления % - Издержки по выплате %

Прибыль после начисления % (за 2018 год)=3900-600=3300

Прибыль после начисления % (за 2019 год)=4200-650=3550

Балансовая прибыль = Прибыль после начисления % + Экстраординарные доходы - Экстраординарные расходы.

Балансовая прибыль (за 2018 год)=3300+0-800=2500

Балансовая прибыль (за 2019 год)=3550+0-850=2700

Вывод: из отчета по прибыли видно, что выручка от реализации продукции в 2019 году увеличилась на 250. Это объясняется увеличением спроса на продукцию, а значит, и увеличением объема продаж.

Проанализировав данный отчет, можно сделать вывод о том, что балансовая прибыль за год увеличилась на 250 из-за появления экстраординарных расходов.


2.2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ финансово-экономического состояния фирмы начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

-ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;

-определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

-определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующий вид:

 Таблица 5. Представление бухгалтерского баланса



Активы

Пассивы

Внеоборотные активы

Капитал и резервы

Оборотные активы

Долгосрочные обязательства




Краткосрочные обязательства


Актив = Собственный Капитал + Обязательства

Активы- ресурсы, которые контролируются предприятием в результате прошлых событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в следующем году.

Пассив - источник происхождения активов, отражающий являются ли активы полученными за счет собственного капитала предприятия или за счет возникновения у предприятия каких-либо обязательств.

Обязательства - это задолженность предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды.

Собственный капитал - часть активов предприятия, которая остается после вычета всех его обязательств.

Важными показателями баланса и хозяйственной деятельности предприятия являются дебиторская и кредиторская задолженность. Это термины латинского происхождения и означают: debet – он должен (должник, дебитор); credit – он верит (веритель, кредитор).

Дебиторская задолженность отражается в Активе баланса (нам должны предприятия и физические лица деньги, товары, услуги, то есть кто то пользуется нашими средствами до момента их возврата).



Кредиторская задолженность отражается в Пассиве баланса (мы должны деньги, обязаны оплатить товары, услуги и, пока не рассчитаемся с кредиторами, фактически пользуемся их средствами

Таблица 6.Баланс предприятия (тыс,д.е).

Активы

2018

2019

Пассивы

2018

2019

1.Основной капитал







1.Собственный капитал







Нематериальные активы

200

250

Акционерный капитал

3200

3200

Земля и здания

3000

3000

Нераспределенная прибыль

800

700

Оборудование

2500

2500

Резервный капитал

3500

3500

Транспортные средства

1500

1700










Итого:

7200

7450

Итого:

7500

7400

2.Оборотный капитал







2.1.Долгосрочные обязательства







Запасы сырья

1100

1100

Госкредит

800

800

Незавершенное пр-во

1700

1600

Ипотечная задолженность

700

800

Запасы готовой продукции

3000

3100

2.2.Краткосрочные обязательства







Товарные дебиторы

3100

3100

Товарные кредиторы

6700

6910

3.Денежные средства







НДС

400

410

Кассовая наличность

150

120

Дивиденты по итогам года

-

-

Денежные средства на РС

600

650

Прочие краткосрочные задолжности

750

800

Итого:

9650

9670

Итого:

9350

8120

Общий итог активов:

16850

17120

Общий итог пассивов:

16850

17120

Анализируя балансы предприятия за 2018 и 2019 г. можно заметить, что активы за отчетный период понизились на 270 тыс.д.е, в том числе за счет увеличения объема основного капитала на 250 тыс.д.е.. Стоимость основного капитала выросла за счет увеличения доли капитальных вложений в оборудование.



На основании отчета по прибыли и анализа баланса предприятия необходимо рассчитать основные показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках в управлении.

ГЛАВА 3 РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

3.1. РАСЧЕТ ГЛАВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

Основные фонды - стоимостная категория, вещественным их содержанием являются здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., т.е все то, что дороже 40000 руб. и имеет срок службы более одного года.

Пути улучшения использования основных фондов:

1)Интенсивный путь, т.е. увеличение производительности;

2)Экстенсивный путь, т.е. увеличение времени работы;

3)Увеличение фондоотдачи;

Фондоотдача — выражает отношение стоимости продукции, изготовленной за год (или другой период времени), к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Она показывает, на какую сумму будет выпущена продукция, при использовании основных фондов стоимостью 1 условный рубль.

ФО=ВП/ОФ,

где ВП- выпущенная продукция,

ОФ- основные фонды

ФО(2018год)=34000/7200=4,72

ФО(2019 год)=35000/7450=4,70

В 2019 году фондоотдача понизилась на 0,02,это свидетельствует о том, что в этом году фирма не эффективно использовала свои основные фонды, чем в предыдущем году.

4)Уменьшение фондоемкости;

Фондоемкость — величина обратная фондоотдаче, она выражает отношение стоимости основных фондов к объему продукции, показывает, на какую сумму необходимо приобрести основные фонды, чтобы их с помощью выпустить продукцию стоимостью 1 условный рубль.

ФЕ=ОФ/ВП=1/ФО<1

ФЕ(2018 год)=1/4,72=0,212

ФЕ(2019 год)=1/4,70=0,213

Повышение фондоемкости ведет к понижению эффективности производства, в нашем случае она увеличилась на 0,001.

5)Уменьшение стоимости основных фондов за счет удешевления строительства объектов;

6)Оптимизация фондовооруженности (ФВ), ФВ показывает степень использования ручного труда на производстве.

Оборотные средства - это денежные средства, планомерно авансируемые для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения в размерах, обеспечивающих непрерывность кругооборота. Сущность оборотных средств состоит в непрерывном движении и обороте.

Главным показателями использования оборотных средств являются:

1)Коэффициент оборачиваемости — показывает, сколько раз за год обернутся оборотные средства. Так как каждый оборот приносит прибыль, предприятие заинтересовано в увеличении коэффициента оборачиваемости.

Коб= Реализованная продукция/Оборотный капитал

Коб(2018год)=34000/9650=3,52

Коб(2019год)=35000/9670=3,62

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается, как в нашем случае, или остается стабильным то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы.

2)коэффициент закрепления — характеризует долю оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализуемой продукции.

Кзак=1/Коб

Кзак(2018 год)=1/3,52=0,284

Кзак(2019 год)=1/3,62=0,276

3) длительность одного оборота:

Tоб=Tкал/Kоб
Таблица 7.Показатели использования основного и оборотного капитала

Показатели

2018 год

2019 год

Фондоотдача

4,72

4,70

Фондоемкость

0,212

0,213

К оборачиваемости, об/год

3,52

3,62

К закрепления

0,284

0,276

Длительность оборота, день

103,69

100,83


3.2.АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Для оценки работы торгового предприятия недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Многие торговые предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют разные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективно-экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.

Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности предприятия за определенный период.

В экономической теории применяются несколько определений категорий рентабельности:

1. прибыль;

2. отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение;

3. сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;



  • интегральный показатель, обобщающий показатели эффективности.

Рентабельность предприятия — способность к приращению капитала.

Рассмотрим основные показатели:

1)уровень общей рентабельности

Робщ= Прибыль до начисления % / Активы × 100%

или

Уровень общей рентабельности = рентабельность оборота × число оборотов



Робщ(2018 год)=3900/16850×100%=23,14%

Робщ(2019 год)=4200/17120×100%=24,53%

Расчеты показали, что рентабельность фирмы в 2019 году увеличились по сравнению с 2018 годом на 1,39 %.

2)Рентабельность основного капитала:

Рок=Прибыль до начисления % / Основной капитал ×100%

Рок(2018 год)= 3900/7200×100%=54 %

Рок(2019 год)=4200/7450×100%=56%

Рассчитанный нами показатель определяет, сколько прибыли с 1 д.е. Основного капитала имело предприятие в 2018-2019 гг. Рентабельность основного капитала увеличилась на 2%.

Недостатки показателя рентабельности: рентабельность может понижаться по причинам, не зависящим от ухудшения использования производственных фондов, например за счет производства дорогостоящих изделий, занижения цен на новые изделия, сужения использования рабочей силы и т. д.

3)рентабельность оборотного капитала;

Оборотный капитал-активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свои формы в относительно короткий срок (менее чем за год).

Робк= Прибыль до начисления % / Оборотный капитал × 100%

Робк(2018 год)= 3900/9650 ×100%=40,4%

Робк(2019 год) = 4200/9670 ×100%=43,4%

Рентабельность оборотного капитала увеличилась на 3%, что свидетельствует о повышении прибыли от вложений в производство оборотных капиталов.

4)Рентабельность оборота – показывает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками.

Роборота= Прибыль до начисления % / Валовая выручка × 100%

Роборота (2018 год)= 3900/34000×100%=11,5%

Роборота (2019 год)=4200/35000×100%=12%

Рентабельность оборота возросла на 0,5 %.

5)Число оборотов капитала — отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала.

Число оборотов капитала (N)=Валовая выручка / Активы

N(2018 год)= 34000/16850=2,02

N(2019год)=35000/17120=2,04

Расчеты показали, что число оборотов увеличилось на 0,02%.

6)Уровень рентабельности собственного капитала — отражает степень его окупаемости и эффективности использования.

Рсобкап =Прибыль до начисления / Собственный капитал × 100%

где,


Прибыль до начисления налога = Прибыль до начисления % - издержки по выплате процентов

Рсобкап (2018 год)=(3900-600)/7500×100%=44%

Рсобкап (2019 год)=(4200-650)/7400×100%=47,92%

Расчеты показали, что уровень рентабельности собственного капитала возрос на 3,92%.

7)Рентабельность продукции- показатель эффективности производства, определяемый отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости (в%). Применение данного показателя рентабельности наиболее рационально при контроле над прибыльностью (убыточностью) отдельных видов товара, внедрении в производство новых видов продукции и снятии неэффективных видов товара.

Рпродукции= Прибыль до начисления % / Издержки × 100% где, Издержки= Реализационные издержки + Административно-управленческие издержки + Производственные издержки + Издержки по выплате

Рпрод=3900/(7100+6000+17000+600) × 100% = 12,7%

Рпрод=4200/(7200+6100+17500+650)× 100% = 13,3%

Рентабельность продукции возросла на 0,6%.

8)рентабельность объема продаж — это модифицированный показатель рентабельности продукции. При расчете рентабельности продаж в качестве базы ,сравнения берется объем реализованной продукции.

Робъема продаж= Балансовая прибыль/ Выручка от реализации × 100 %

Робъема продаж(2018 год)=2500/34000×100%=7,35%

Робъема продаж(2019 год)=2700/35000×100%=7,71%

Рентабельность объема продаж выросла на 0,36 %



Таблица 8.Показатели рентабельности

Показатели %

2018 год

2019 год

Уровень общей рентабельности

23,14

24,53

Рентабельность основного капитала

54

56

Рентабельность оборотного капитала

40,4

43,4

Рентабельность оборота

11,5

12

Число оборотов капитала

2,02

2,04

Рентабельность основного капитала

44

47,92

Рентабельность продукции

12,7

13,3

Рентабельность объема продаж

7,35

7,71



3.3.АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ (ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ)

Доходность (отдача) — отношение совокупных денежных поступлений, которые приносит актив, к его цене.

Постоянные издержки — это такой вид затрат, который несет предприятие в рамках одного. производственного цикла. Определяется предприятием самостоятельно. Все эти затраты будут характерны для всех циклов изготовления продукта.

Переменные издержки — это такие виды затрат, которые переносятся на готовое изделие в полном объеме.

Общие издержки — те затраты, которые несет предприятие в течении одной стадии производства.

Общие = Постоянные + Переменные

Таблица 9.Постоянные и переменные издержки (тыс.д.е.)

Показатели

2018 год

2019 год

1.Постоянные издержки







Административно-управленческие издержки

6000

6100

Издержки по выплате %

600

650

Итого:

6600

6750

2.Переменные издержки







Реализационные издержки

7100

7200

Производственные издержки

17000

17500

Итого:

24100

24700

К показателям доходности относят маржинальную прибыль (величину покрытия), коэффициент покрытия, бесприбыльный оборот и запас надежности.

1.Величина покрытия товара — разница между ценой реализации и величиной средних переменных издержек.

Величина покрытия = Выручка от реализации — Переменные издержки

Впоказ (2018 год)=34000-24100= 9900 тыс.д.е.

Впоказ (2019 год)=35000-24700= 10300 тыс.д.е.

Величина покрытия увеличилась на 400 тыс.д.е., это означает улучшение соотношения между доходами и затратами.

2.Коэффициент покрытия. — это соотношение между величиной покрытия и выручкой.

Коэффициент покрытия = Величина покрытия / Валовая выручка

Кпокрытия(2018)= 9900/34000×100%=29,11

Кпокрытия(2019)=10300/35000×100%=29,43

Кпокрытия фирмы увеличился на 0,32.Причиной этого является то, что валовая выручка возросла в большой степени, чем переменные издержки.

3.Бесприбыльный. оборот (порог рентабельности, точка безубыточности)- соответствует такому объему производства (в натуральном или стоимостном выражении),при котором величина прибыли равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам.

Бесприбыльный. оборот = Постоянные издержки / Коэффициент покрытия

БО(2018 год)=6600/0,2911=22672,62тыс.д.е.

БО(2019 год)=6750/0,2943=22935,78тыс.д.е.

За период с 2018 по 2019 г. бесприбыльный оборот предприятия возрос. К этому привел рост постоянных издержек. Данное обстоятельство повысило уязвимость фирмы со стороны возможного уменьшения валовой выручки. Уязвимость эта может быть определена путем подсчета величины запаса надежности (запас финансовой прочности).

4.Запас. надежности (запас финансовой прочности)- разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Чем выше показатель надежности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Запас надежности = Валовая выручка — Бесприбыльный оборот

ЗН(2018 год)=34000-22672,62=11327,38

ЗН(2019 год)= 35000-22935,78=12064,22

Или в процентом выражении:

Запас надежности % = Валовая выручка — Бесприбыльный оборот / Валовая выручка × 100 %

ЗН(2018 год)=11327,38/34000×100%=33,31%

ЗН(2019 год)=12064,22/35000×100%=34,47%

Отсюда следует, что в 2018 году фирма могла выдержать снижение валовой выручки на 33,31% прежде чем оказалось бы в условиях бесприбыльного оборота. В 2019 году этот показатель немного возрос до 34,47% т.е. уязвимость предприятия со стороны возможного снижения валовой выручки понизилась.

В итоге имеем следующий анализ доходности:


Таблица 10.Показатели доходности

Показатели

2018 год

2019 год

Величина покрытия, тыс, д.е.

9900

10300

Кпокрытия, %

29,11

29,43

Бесприбыльный оборот, тыс,д.е.

22672,62

22935,78

Запас надежности, %

33,31

34,47


3.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ

Ликвидность – это способность материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства, денежные активы для погашения долгов, проведения оплаты, сделок или для собственных нужд. При этом ликвидные материальные ценности сохраняют свой номинал стоимости.

То есть под понятием ликвидность стоит понимать товар, обладающий высочайшими качествами при сбыте или обмене на денежную единицу.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:


А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)


А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)


А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)


А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)


П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)


П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4 < П4

1.Для определения потенциала ликвидности фирмы обычно вычисляют ключевой индикатор, называемый коэффициентом срочной ликвидности.

Коэффициент ликвидности = Высоколиквидные активы / Краткосрочная задолженность ×100%

Высоколиквидные активы = Незавершенное производство + Запасы готовой продукции + Товарные дебиторы + Денежные средства



К ликвидности =(1700+3000+3100+600)/(6700+400+800)×100%=106,33%

К ликвидности =(1600+3100+3100+650)/(6910+410+800)×100%=104,06%

Обычно считается, что если коэффициент ликвидности превышает 100, нет оснований для беспокойства по поводу ликвидности фирмы. Тем не менее, на основании одного лишь коэффициента ликвидности не стоит делать окончательных выводов. Так, цифры, стоящие в числителе и знаменателе, могут быть взяты в несовпадающие по времени моменты. Кроме того, коэффициент ликвидности статичен, т.е, указывает соотношение показателей лишь в данный конкретный период. Расчеты эти ничего не говорят о динамике поступлений и выплат за определенный период времени.
2. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

Рекомендуемое нижнее значение показателя - 2
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотный капитал / Краткосрочная задолжность.

К текущ.ликвид(2018 год)= 9650/7900=1,223<2

К текущ.ликвид(2019 год)= 9670/8120=1,191<2

Т.к. К текущ. ликвидности в 2018 и 2019гг, меньше 2, то можно говорить о плохой структуре баланса и низкой ликвидности.

3.Коэффициент. абсолютной ликвидности (платежеспособности)
Является наиболее жестким. критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе — 0,2.



В. отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить. анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию. своей хозяйственной деятельности.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:
Кал=ДС\КП
Где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы

Кал=(150+600)/7900=0,0949

Кал=(120+650)/8120=0,0948
Таблица 11.Коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты

2018 год

2019 год

Коэффициент срочной ликвидности,%

106,33

104,06

Коэффициент текущей ликвидности

1,223

1,191

Коэффициент текущей ликвидности

0,0949

0,0948

Отметим, что только по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, т.к. данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности. — показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др

3.5.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия выдерживать убытки (т. е. расплатится хоть как- нибудь)

1)Т.к. Собственный капитал имеет положительное значение, предприятие является платежеспособным. Представление. о платежеспособности предприятия можно получить, вычислив коэффициент платежеспособности.

КП= Собственный капитал / Активы x 100%

КП(2018 год)=7200/16850 x 100%=42,73%

КП(2019 год)=7450/17120 x 100%=43,52%

Платежеспособность. предприятия в 2019 году увеличилась по сравнению с 2018 годом на 0,79 %. КП меньше 50 %, значит плохая платежеспособность.

Внутренняя стоимость акций (ВСА)= Собственный капитал / Акционерный капитал x 100%

ВСА (2019 год)=7200/3200x100%=225%

ВСА больше 100% есть вероятность потенциального роста платежеспособности.

Для анализа платежеспособности предприятия нужно рассчитать чистый оборотный капитал.

ЧОК(2018 год)=9650-7900=1750 тыс.д.е.

ЧОК(2019 год)=9670-8120=1550тыс.д.е.

2)Коэффициент соотношения. запасов и краткосрочной задолженности характеризуется степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.

Соотношение запасов и краткосрочной . задолжности = Товарные запасы / Краткосрочная задолжность

КЗК(2018 год)=(1100+1700+3000)/7900=0,734

КЗК(2019 год)=(1100+1600+3100)/8120=0,714

3)Кл= ВЛА/ КЗ x 100%

ВЛА( 2018 год)=1700+3000+150+600=5450

ВЛА(2019 год)=1600+3100+120+650=5470

КЗ(2018 год)=6700+400+0+750=7850

КЗ(2019 год)=6910+410+0+800=8120

Кл(2018 год)=5450/7900x100%=68,987%

Кл(2019 год)=5470/8120x100%=67,364%

Кл меньше 100% и это плохо.

4)С целью прогноза возможности восстановления уровня ликвидности и платежеспособности рассчитаем коэффициент восстановленной платежеспособности.

Квп=Кф.тл+6/12 x (Кф.тл -Кн.тл) / 2

Квп = 1,191+6/12x(1,191-1,223)/2=-0,009

Т.к Квп меньше 1, нет реальной возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Таблица 12.Показатели платежеспособности

Показатели

2018 год

2019 год

Коэффициент платежеспособности, %

42,73

43,52

Коэффициент восстановительной платежеспособности

-0,009

-0,009

Коэффициент соотн. запасов и краткосроч. задолжностей

0,734

0,714

Чистый оборотный капитал

1750

1550


Исходя из таблицы, можно. сделать вывод, что у данного предприятия могут возникнуть некоторые проблемы со своевременным погашением своих платежеспособных обязательств наличными денежными ресурсами.


3.6.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

В данной работе будем использовать следующую схему коэффициентов:

1)Коэффициент заемных средств = Заемный капитал / Активы

Заемный капитал = Краткосрочные задолженности + Долгосрочные задолженности

ЗК(2018 год)=700+6700+800+400+750=9350

ЗК(2019 год)=800+6910+800+410+800=9720

Кзс(2018 год)=9350 / 16850 = 0,555

Кзс(2019 год)=9720 / 17120 = 0,568

Значение коэффициента заемных средств в период с 2014 по 2015 год понизилось. Это свидетельствует. о том, что финансовая зависимость предприятия от заемных средств возросла.

2)Коэффициент автономности (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

.Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).



Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

Ка(2018 год) = 7200/ 16850 = 0,427

Ка(2019 год) = 7450 /17120 = 0,435

В 2019 году показатель повысился на 0,008.В общем показатели не в норме,т.е финансовый риск максимален и нет возможностей для привлечения дополнительных заемных средств.

3)Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств -

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. .Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных. оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если. дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.



Коэффициент. соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по следующей формуле:

Кс/з = Заемный капитал / Собственный капитал

Кс/з = 9350 / 7200 =1,299

Кс/з = 9720 / 7450 =1,305

4)Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Однако, и. слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных. средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.



Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по следующей формуле:

Кфз = Активы / Собственный капитал .

Кфз (2018 год) = 16850/ 7200 =2,340

Кфз (2019 год) = 17120 / 7450 =2,298

Значение показателя уменьшилось на 0,042.

Финансовое. состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его финансовой. и коммерческой деятельности. Если финансовый план успешно выполняется, то это положительно влияет на финансовое положение. предприятия. Следовательно,. устойчивое .финансовой положение является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 13.Оценка финансовой устойчивости.

Показатели

2018 год

2019 год

Коэффициент автономности

0,427

0,435

Коэффициент соотношения капитала

1,299

1,305

Коэффициент заемных средств

0,555

0,568

Коэффициент финансовой независимости

2,340

2,298


Во многом. финансовое положение предприятия зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного. капитала. При анализе финансовой устойчивости следует учесть, что чем выше уровень коэффициента автономности и ниже. коэффициент заемных средств, тем устойчивее состояние предприятия. У данного предприятия доля собственного капитала имеет тенденции к повышению, а потребность в заемном капитале понижается.

3.7.АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия: Соотношение между динамикой продукции и. динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о наличии интенсивности в экономическом росте.

Деловая .активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

1)Общий коэффициент оборачиваемости активов характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка от реализации / Суммарная ст-ть активов

Коб.ак(2018 год) = 34000/16850 =2,018

Коб.ак(2019 год)= 35000/17120 = 2,044

Коэффициент .оборачиваемости активов в 2014 году повысился на 0,026,следовательно,предприятие стало более эффективно использовать свои ресурсы для выпуска продукции.

2)Рентабельность деловой активности — это отношение балансовой прибыли к выручке от реализации.

Рентабельность деловой активности = Балансовая прибыль / Выручка от реализации x 100 %

Рд.а (2018 год) = 2500 / 34000 x 100 % = 7,3 %

Рд.а(2019 год) = 2700/ 35000 x 100 % = 7,7%

Рентабельность. деловой активности повысилась на 0,4 % в 2019 году по сравнению с 2018 годом.

3)Коэффициент оборачиваемости запасов

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.



Коэффициент оборачиваемости запасов = Сумма затрат / Товарные запасы

Сумма затрат = Реализационные издержки + Производственные издержки

Товарные запасы = Транспортные средства + Незавершен. производство + Запасы готовой продукции

К об.запасов (2018 год)= (7100+17000)/(1500+1700+3000)=3,89

К об.запасов(2019 год)= (7200+17500)/(1700+1600+3100)=3,86

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2019 году уменьшился на 0,03 по сравнению с 2018 годом.

4)Для того что бы охарактеризовать оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо рассчитать ряд показателей:

1)Удельный вес дебиторской задолженности — это отношение дебиторской задолженности к оборотному капиталу.

Удельн. вес дебит. задолженности = Дебиторская задолженность / Оборотный капитал

УВДЗ (2018 год) = 3100/9650=0,3212

УВДЗ (2019 год) = 3100 / 9670 = 0,3206

Дебиторская задолженность может быть вызвана просрочкой платежей недостачами, растратами и хищениями, порчей ценностей.

УВДЗ в 2019 году уменьшилась на 0,0006.

2)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость. кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

Высокая доля. кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.



Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

К об..дебит .задолженности. = Выручка от реализации / Среднегодовая задолженность

Среднегодовая величина дебит.задолженности = Дебиторская задолженность 2018 + Дебиторская задолженность 2019 / 2

Среднегодовая величина дебит.задолженности=(3100+3100)/2=3100

Коб.д.з(2018 год) =34000/3100=10,97

Коб.д.з(2019 год) = 35000/3100=11,29

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 году увеличился на 0,32.

На основе этого коэффициента рассчитывается период погашения дебиторской задолженности.

Период погашения дебит.задолжности = 360 / Коб.д.з.

ТПДЗ (2018 год)=360 / 10,97 = 32,82

ТПДЗ (2019 год) = 360 / 11,29 = 31,89

Период погашения дебиторской задолженности в 2018 году снизился за счет увеличения Коб.д.з.
Таблица 14.Показатели деловой активности

Показатели

2018 год

2019 год

Общий коэффициент оборачиваемости активов

2,018

2,044

Рентабельность деловой активности %

7,3

7,7

Коэффициент оборачиваемости запасов

3,89

3,86

Удельный вес дебиторской задолженности

0,3212

0,3206

Период погашения дебиторской задолженности

32,82

31,89

Среднегодовая величина дебиторской задолженностей

10,97

11,29


4.ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Для .оценки финансового состояния предприятия используется несколько групп взаимосвязанных показателей.

Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, .определить тип и величину его финансовой устойчивости. После исследования финансовой устойчивости рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде.



В. результате проведенного исследования можно сделать выводы по поводу деятельности «BEHRINGER».

Анализируя балансы предприятия за 2018 и 2019гг, можно заметить, что активы за отчетный период понизились на 270 тыс.д.е, в том числе за счет увеличения объема основного капитала на 250 тыс.д.е. Стоимость основного капитала выросла за счет увеличения доли капитальных вложений в оборудование.

5.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  • http://www.ceae.ru/ur-oao.htm

  • Беркович И.Г. Экономика предприятия: Учебное Пособие.- Самара: Поволжский институт бизнеса, 2014.

  • Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебн. Пособие.- М.:ФИС, 2015.

  • Экономика предприятия: Метод. Указ. Для выполнения курсового проекта/ Сост. А.А. Прохоренко, И.Г. Беркович, О.А Пшеницын.- Самара: Поволжский институт бизнеса, 2013


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


База данных защищена авторским правом ©genew.ru 2020
обратиться к администрации

    Главная страница
Контрольная работа
Курсовая работа
Лабораторная работа
Рабочая программа
Методические указания
Практическая работа
Методические рекомендации
Теоретические основы
Пояснительная записка
Общая характеристика
Учебное пособие
История развития
Общие сведения
Физическая культура
Теоретические аспекты
Практическое задание
Федеральное государственное
Техническое задание
Теоретическая часть
Направление подготовки
Самостоятельная работа
Дипломная работа
Общие положения
государственное бюджетное
Методическая разработка
Образовательная программа
квалификационная работа
Техническое обслуживание
Технологическая карта
Выпускная квалификационная
учебная программа
Решение задач
История возникновения
Методическое пособие
Краткая характеристика
Исследовательская работа
Рабочая учебная
Общие требования
Общая часть
Основная часть
История создания
Рабочая тетрадь
Метрология стандартизация
Техническая эксплуатация
Название дисциплины
Математическое моделирование
Организация работы
Современное состояние
Экономическая теория
Информационная безопасность
Государственное регулирование